栏目记者 苏立萌

本期理财专家：孙亚东 兴业银行郑州分行零售金融部产品经理

今年以来，理财市场迎来诸多变化，从打破刚性兑付、理财不再保本，到净值型产品加速进场，再到理财门槛降低至1万元，对市民理财产生了重大影响。不过，对于近期银行推出万元起购的净值型理财，很多市民并不熟悉，如何正确投资成为投资者关注的焦点。

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问：资管新规下，银行推出的1万元理财产品，适合哪类投资者？

答：按照资管新规要求，2020年刚性兑付理财产品将退出市场。正因如此，银行逐步停发“刚兑”理财产品，重点推出净值型产品。同时，部分理财产品的门槛也降至1万元。以兴业银行为例，在售的万元起售理财产品一般属于非保本开放式净值型产品，风险等级以稳健型居多，风险相对偏低。

净值型银行理财产品与公募基金相似，比较基准仅作为管理人收取超额业绩报酬和动态调整投资管理费的参照，不作为产品收益的业绩保证，没有预期收益，用户实际获得的收益与产品净值相关，以产品实际运作为准，是符合资管新规的理财产品，适合有一定风险承受能力的投资者。目前，银行发行的净值型理财产品主要投资于固定收益类资产，其波动区间较小。

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问：大家应该如何选择万元理财产品？

答：门槛低的净值型理财产品收益率是一个重要的参考指标，但并不是唯一的考虑。建议投资者在选择产品时，先从发行方资产、实力着手，选择具有较好投资管理能力的金融机构发行的净值型产品。

其次，要看风险等级。之前大家购买理财产品时由于刚性兑付，大多数投资者是根据购买的理财产品风险等级进行风险评估。但对于净值型产品而言，一定要选择购买在自己风险承受范围内的理财产品。

另外，投资者还应根据手头资金流动性需求来选择投资期限。若资金流动性较大，建议选择随用随取的产品。

最后，无论是线上购入还是线下选购，了解产品类型至关重要，要着重阅读产品合同，因为现在是资管新规过渡期，存在保本固定收益、保本浮动收益、非保本浮动收益等多种产品，应看好产品类型再行选择。同时，要注意辨别该产品是银行直销还是代销，通常来说，代销产品的风险比银行自身发行的直销产品的风险要高。

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问：针对现在网上流行的小额理财、零钱理财，有哪些选择建议？

答：按照国家提出的普惠金融要求，降低投资门槛是大势所趋，小额理财产品成长非常迅速。小额资金可参与的理财投资项目日益增多，比如代销理财、基金、保险，甚至美元、黄金等。

面对网络平台小额理财产品，投资者应注意选择可靠平台、了解风险级别。目前，网络平台在售的小额理财产品类似货币基金，其年化收益一般在3%~4%左右，对于平台在售的高收益产品往往存在高风险，一定要谨慎选择，了解平台资质和产品风险，莫要贪图高收益。

值得注意的是，投资者为了快捷方便，通常在不了解产品或者市场行情的情况下，直接在自己惯用的App上申购理财产品。但其实市场上有更多好的类似产品，对此，建议大家可以多看、多问、多比较，建议到银行网点与专业的理财经理沟通，从而选择适合自己的产品。另外，在此提醒市民，理财非存款，产品有风险，投资须谨慎。