据悉，保监会目前正在商讨上调寿险产品２．５％的最高预定利率，并已对此进行了多次内部研讨。“那我现在是不是该持币观望，等预定利率上调了再买寿险产品？”不少人有这样的疑问。其实，寿险预定利率上调对于投保人的实际影响有限，投保人无需为此等待。

　　预定利率期待与时俱进

　　１９９９年保监会规定，保险产品的预定利率不得超过年复利２．５％，即保险公司不得向投保人承诺超过２．５％的复合年收益。当时，１年期银行存款的利率为２．２５％，再加上２０％的利息税，实际利率仅为１．８％。即使２．５％的预定利率，比银行存款也更有吸引力。

　　伴随银行利率的不断上调，再加上利息税的下调，目前１年期银行存款利率为３．３３％，扣除５％利息税后的实际利率为３．１６％，２．５％的寿险预定利率与此相比自然黯然失色，再无吸引力。正因为１９９９年制定的寿险预定利率已与形势脱节，因此今年以来，提高预定利率的呼声便越来越高，而具体的调整工作也提上了议事日程。

　　买寿险还看实际收益

　　那么，为何买寿险产品无需等待预定利率上调呢？原因就在于，预定利率反映的只是寿险产品的保证收益，而作为投资者更应该考虑的则是实际收益。

　　事实上，决定寿险产品实际收益率的，并非银监会规定的预定收益率，而是当时市场低风险收益产品的收益情况，因此只需上述产品利率伴随利率上调水涨船高，那么无论保监会是否提高预定利率，你的实际收益水平都会随之上升。很显然，作为投保者，保监会何时提高预定利率，对实际收益影响非常有限。

　　寿险隐含费用要看清

　　其实，以万能险为代表的储蓄型寿险，年化收益率固然重要，但投保者也不可将其与银行存款利率简单对比。

　　须知大多数储蓄型寿险具有初始费用，即你投保的金额必须扣除一定比例后，才可享受到保险公司宣布的年化收益率，而这个比例视你缴费的年限和金额是不同的。以某公司的某款两全万能险为例，其第一年缴费低于４８００元的部分，初始费用达６０％，超过４８００元部分，初始费用为１０％，要随着时间推移，到第１１年起，其初始费用才将降低到２％。

　　李 京