本报记者 王 震

“如今固定收益类理财产品预期收益率普遍下调，市民多数选择定期储蓄，购买理财产品的热情较低。”多位银行业内人士告诉记者，降息之后，各银行推出的信贷类理财产品收益率普遍出现了下滑，理财市场步入“寒冬”。

理财产品收益萎缩

随着全球金融危机的影响，国内理财市场也开始受到冲击，银行理财产品数量和种类都呈现下跌趋势。

据普益财富统计，今年10月，国内36家商业银行（包括29家中资银行和7家外资银行）共发行银行理财产品550款，较9月下降8.02％。“虽然自9月份来已三次降息，但越来越多的市民还是选择储蓄，估计目前几个月内投资市场难以回暖。”中信银行郑州市文化路支行理财经理方晓华介绍。

事实上，股市一年持续阴跌，沪综指跌幅已经超过70％，而与此相关的所有投资产品皆败走麦城，除了货币型基金、债券型基金和保本型理财产品外，基本上都是负收益，所以居民此时选择储蓄。

投资观念趋于稳健

“虽然从9月以来，已经连续3次降息。但是现在选择定期储蓄的人越来越多。”采访中，不止一家商业银行的工作人员这样告诉记者。股市房市持续走弱且看不到回暖迹象，储蓄开始回流银行。“一般是选择一年期定存，这部分储户大多认为，目前几个月内投资市场难以回暖，先存一年定期保持观望吧。也有选择3~5年的，大多为了应对未来几年的教育及医疗费用。”工商银行东风路营业部理财人士介绍。

据银行业人士介绍，除了回归储蓄外，目前投资者还倾向“保本”。在市场连续降息、股市萎靡的情况下，投资者在选择理财产品时，更加注重了保证本金甚至保证收益的产品。目前受投资者热捧的理财产品多是投资债券、票据、信托等较为稳健的产品，且产品期限都不长，基本不足一年。

债券类产品有望走高

交通银行郑州分行理财师张璠认为，在股票市场持续低迷、海外市场无好转迹象、人民币进入降息通道的三重背景下，银行理财产品中债券类和信贷类产品仍有望保持一定优势，不过受人民银行连续降息及下调存款准备金率影响，上述两类产品收益走势将出现分化，债券类产品收益有望由低走高，而信贷类有望由高走低。

人民银行基准利率的下降将对债券带来强力支撑，目前债市仍是机会大于风险。受此影响，银行债券理财产品的收益有进一步走高的可能，并有望延续到明年上半年。

去年年底开始风行理财市场的信贷类理财产品仍有可能继续看好，从到期产品来看，目前仅有某股份制银行一期产品的到期收益比预期收益低出0.19％，其余均实现了预期收益，收益较为稳定。银行新发此类产品虽然收益逐步降低，但仍是主力品种，部分银行上月单周发行数量就超过15款。

攻守兼备以度“寒冬”

全球性金融危机对理财产品市场的影响和冲击目前还没有完全结束，在市场短期内看不透的情况下，“可以说，今年理财最重要的事情是保本。”在经三路招商银行郑州分行理财分析师看来，当前经济前景尚未明朗的情况下，投资者应该选择一些具有“避风港”作用的理财方式，比如货币市场基金、国债、债券型基金等。

近日，记者从多家商业银行了解到，眼下前往银行办理定期存款的客户明显增加。业内人士表示，在降息周期已启动的情况下，将存款存为定期不失为一种明智选择。多位市民也表示，目前对理财产品预期收益率已经没有去年那么高了，现在购买理财产品主要看重产品是否保本，然后在此基础上选择一些收益相对较高的产品。