由美国次级债引发的金融海啸已造成全球范围内的经济震荡。追溯这次危机的缘由,竟与1636年发生在荷兰的郁金香崩盘的故事神奇的相似。
郁金香第一次出现在欧洲是1559年,当时一位叫赫华待的参议员从朋友那收到一箱郁金香球茎,喜欢奇花异草的他把这些郁金香种在了他在德国奥格斯堡的花园里。郁金香的庄严和华贵很快便受到上层社会的追捧,尤其是在德国和荷兰,高价收购郁金香更成为当时的时尚。在追随者的哄抬下,郁金香的价格也是成倍上涨。贵点的郁金香,其价格相当于4600弗罗林(当时荷兰货币单位)。 那个时代一头肥壮的公牛才值120弗罗林,4600弗罗林可见已是一大笔财富。
到了1636年,人们对郁金香的需求更是达到匪夷所思的程度,购买郁金香已不再是富人的专利,各行各业的普通百姓也开始卖掉他们自己的资产,投入到这个极富诱惑力的市场。市场逐渐膨胀,财富也迅速在这里凝聚。代理人、投机者开始介入,郁金香期权交易同时也应运而生,通过对市场信息的把握,即使价格有微小的一点下跌他们就买进,然后卖出获利。类似今日股票市场里的多头。
荷兰郁金香市场的繁荣还引起了国外投资者的注意,“热钱”也逐步流入这个市场。这些资本不仅仅托起了郁金香的价格,也抬高了土地、不动产和高档消费品的价格。在这种看似繁荣的市场下,催生了大批因投机郁金香而富的新贵。这些暴发户把挣来的钱再投入到郁金香的买卖中去,希望这个“雪球”越滚越大。
“商品的价值量取决于社会必要劳动时间,商品按照价值相等的原则互相交换”这是价值规律的内容,但人们往往会因为暴利抛弃自然固有的规律。据说荷兰的一个配酒师,当时愿意为了三株郁金香而卖掉他的酒厂。
湮没理性的狂热终究是要付出沉重代价的。到了1636年的9月份,一种久违的感觉开始蔓延:困惑和怀疑。人们开始质疑,三株郁金香怎能相当于一座酿酒厂的价格?投机者也开始忍住笑容。谁说过郁金香价值无限?于是,市场出现恐慌,价格开始崩溃。
很多暴发户不得不面临这样一种残酷的事实:在他们手里的仅仅是没有任何人想要的郁金香球茎,更不用说归还经纪人的现金贷款。政府不得不寻求一个折中的方案:在 1636年以前签订的所有郁金香合约都无效,而1636年以后的合约只按原价的l0%执行。但是,实际价格比l0%还低,破产的人数越来越多。直到很多年以后,荷兰才逐渐从郁金香崩盘后的大萧条中恢复过来。