美国国会参议院15日通过最终版本金融监管改革法案。鉴于众议院此前已批准该法案，参议院表决结果为这一上世纪30年代以来力度最大的金融改革法案成为法律扫清障碍。

参议院当天以60票赞成、39票反对的结果通过了这一法案。众议院6月30日以237票赞成、192票反对通过了该法案。

美国总统奥巴马预计将在下周签署这一法案。

新法案四个主要内容

新法案主要内容包括四个方面：

第一，成立金融稳定监管委员会，负责监测和处理威胁国家金融稳定的系统性风险。委员会有权认定哪些金融机构可能对市场产生系统性冲击，从而在资本金和流动性方面对这些机构提出更加严格的监管要求。

第二，在美国联邦储备委员会下设立新的消费者金融保护局，对提供信用卡、抵押贷款和其他贷款等消费者金融产品及服务的金融机构实施监管。

第三，将之前缺乏监管的场外衍生品市场纳入监管视野。大部分衍生品须在交易所内通过第三方清算进行交易。

第四，限制银行自营交易及高风险的衍生品交易。

最严厉金融改革法案

在改革成本方面，美国政府将通过结束7000亿美元“不良资产救助计划”为金融改革提供约110亿美元资金，其余资金将通过增加大型商业银行在联邦储蓄保险公司的存款保险费率筹集。

美国总统贝拉克·奥巴马说，新法案将着力保护消费者，为构建更强健、更安全的金融体系奠定基础。

奥巴马说，新法案将为构建一个更坚实、更安全的金融体系铺平道路，抑制华尔街“不负责任”的行为，防范触发上一轮经济危机的“影子交易”。

“缘于这项改革（法案），美国人将不再被要求为华尔街的错误埋单。”他说，“不会再有用纳税人钱款实施的经济刺激计划。（那些做法）到此为止。”

新法案被认为是“大萧条”以来最严厉的金融改革法案，将成为与“格拉斯－斯蒂格尔法案”（《1933年银行法案》）比肩的又一块金融监管基石，并为全球金融监管改革树立新的标尺。

新金融监管法案在美国金融史上具有里程碑意义，也将对全球金融监管架构产生深远影响。然而，新规能否有效防范系统性风险、避免金融危机重演，目前还很难断言。

首先，法案本身并非无懈可击。共和党人攻击金融改革法案的一个重要理由就是，国会指派的金融危机调查委员会尚未完成有关危机爆发原因的调查，如何改革监管体系、避免危机重演的措施却已出炉。

其次，新法案仍遗留一些未解难题，如“两房”问题。金融危机以来，接受政府救助的银行、汽车制造商等都纷纷走出困境并扭亏为盈，只有被美国政府接管的“房地美”和“房利美”损失仍在继续扩大。

法案效果之所以难以预料，更重要的是其在实施过程中面临更大的不确定性。例如如何区分银行高风险、与客户无关的交易与合理的流动性管理投资活动？如何具体界定哪些金融机构可能对市场产生系统性冲击，从而在资本金和流动性方面对其提出更加严格的监管要求。

新华社特稿

“美最大金融罚单”开给高盛

5.5亿美元与证交会和解

据新华社华盛顿7月15日电 美国证券交易委员会15日宣布，高盛集团同意支付5.5亿美元罚款了结“欺诈门”指控。这是迄今为止美国证交会对一家金融机构开出的最高罚单。

美国证交会当天表示，高盛承认在一项次级抵押贷款产品的推销材料中没有向投资者披露关键信息。在5.5亿美元罚款中，3亿美元支付给美国证交会，其余用于赔偿在此项交易中遭受损失的投资者。

美国证交会还表示，保留进一步对高盛采取法律行动的权利，司法部门也可以对高盛展开更多调查。

高盛与美国证交会达成和解，减轻了投资者对高盛前景的担忧。

点评

“双赢一输”的和解

这是一场“双赢一输”的和解——美国证交会达到了自己的目的，高盛也最大限度降低了负面影响，只有投资者难以弥补在涉案交易中遭受的损失。

对美国证交会而言，拿下高盛使其得以重塑强力执法的监管者形象。美国证交会因未能及时发现麦道夫骗局等而备受诟病，因金融危机肆虐而承受巨大压力。拿全球最负盛名的投行开刀，成为美国证交会挽回声誉和民众信任的理想选择。高盛案和解后，曾任美国证交会官员的雅各布·弗伦克尔说，美国证交会达到了这一目的。

对财大气粗的高盛而言，5.5亿美元不过是九牛一毛，不足其2009年净收入的5％，却能迅速终结诉讼，消除旷日持久的官司中可能不断爆出负面消息的后患，无疑是一笔划算的交易。

但是，对被高盛误导的投资者而言，公正仍未实现。因为，高盛只承认有“过错”，而否认违法。而且，这笔罚款中，3亿美元上交美国证交会，另外1.5亿美元和1亿美元分别用于赔偿在欺诈案中受害最深的德国工业银行和苏格兰皇家银行，而投资者总体损失高达10亿美元。在美国证交会提出指控后，投资者也对高盛提起了18起相关诉讼，高盛已请求法官将这些诉讼合并审理。 据新华社电