存准率下调

银行理财产品收益下滑

本报记者 王 震

受存款准备金率下调影响，最近银行理财产品市场逐步走低，预期收益率也随之下行。采访中，多数理财师普遍认为，理财产品收益或将出现继续下行的可能，建议投资者购买保本型理财产品，宜选择中长期产品。

收益率或逼近存款

记者走访各大银行网点发现，多家银行近期都没有理财产品销售。农行5月15日~16日发售的某期人民币理财产品 35天，预期收益率为3.85% ；工行5月14日~20日发售的保本型理财产品 87天，预期收益率为3.7%。

“从目前的趋势来看，银行理财产品的收益率有继续下行的趋势，未来接近定期存款并非完全不可能。”光大银行郑州分行理财师肖方说，当然，以目前的收益率来看，银行理财产品仍远超存款。不过，4月CPI同比增3.4%，且日前央行年内第二次下调了存准率，在未来的几个月里，央行降息的可能性很大，因此，银行理财产品的预期收益率预计将继续走低。

记者在与大堂经理或理财师进行交流时，各银行的理财师都承认最近理财产品收益率走低，整体都在下滑。问及缘由，大都说直接原因是存款准备金率下调，可能会导致银行存款利率降低，理财产品收益率随着大趋势在走。

发行数量持续下滑

不仅收益率降下来了，银行理财产品的数量在最近一两个月也下滑明显，整个理财产品市场出现“量价齐跌”的局面，尤其是中短期产品的收益率更是一路下行。

数据显示，4月26日~5月2日，共23家银行发行了理财产品，发行银行数量比上周减少4家。5月3日至5月9日，银行发行的理财产品数量为266只，发行数量较上一周减少19只。理财产品的数量一周比一周少，这种现象有持续的趋势。

“银行理财产品的发行数量这两个月下降得比较明显，并且现在很难看到长期理财产品的影子，基本上以中短期为主，1~3个月理财产品仍为各行发行主流，发行数量过半数。”建行理财客户经理李存金说。

李存金告诉记者，由于银监会的监管力度加强以及受到存款准备金率下调影响，这使得一小部分银行理财产品确实是受到了影响，规模减小。李存金还介绍说，由于现在银行理财产品市场总体都在下滑，资金全部都投入在银行理财产品上回报率不高，建议把资金进行多方向投资，同时还可以投资于保险、基金等方向。

制图 毛 洁

理财产品主打保本

据普益财富统计，人民币产品平均收益率已从1月的5.24%降至4月的4.93%。在收益率优势减弱的情况下，记者留意到，银行发行的保本理财产品数量多了起来。

统计显示，银行业保本理财产品发行数量占比由去年四季度的35%上升至今年一季度的39.3%。业内人士表示，此前银行理财产品以较定存利率有明显优势来吸引客户，保本理财产品数量并不多，现在收益率优势不如从前，肯定要从其他方面来弥补以留住客户。

保本保收益对市民而言，确实相当有诱惑力。我市某国有银行近期开始销售一款保本保收益的低风险理财产品，起购金额为5万元，期限为91天，预期年化收益率为4%，而当前三个月定存年利率仅为3.1%。另一家国有银行正在销售的一款期限为365天的保本保收益理财产品，起购金额同样为5万元，预期年化收益率为4.4%，而当前银行一年期定存利率为3.5%。计算发现，用5万元投资前者将获得2200元的收益，用于定存利息收入仅为1750元。

如何规划人身保险

如今，人身保险已经成为人们生产生活的必要部分，然而很多人对于人身保险缺乏全面的认识，有人认为随便有一份就足够了，也有人认为越多越好。那么怎么买人身保险最科学，买多少最合适呢？5月初，保监会在其网站上发布关于合理购买人身保险产品的公告，为投保人提供了一份详细全面的投保建议。

本报记者 张世豪

了解自身保险需求

保险需求一般分为家庭经济责任、紧急预备金、子女教育规划以及养老规划。其中家庭经济责任指的是在投保人发生不幸的时候，为了使其家庭成员生活不受太大影响所需要的金额，例如家庭日常开支、贷款余额、父母赡养费用等。紧急预备金，主要是针对疾病和意外，包括住院费用、意外事故、重大疾病等。子女教育规划，主要是孩子需要使用教育金的时间和数额。养老规划，主要是退休后日常生活费用的期望。

保监会介绍，家庭经济责任和紧急预备金可以通过购买保障型产品来转移突发风险带来的经济损失，典型的保障型产品包括意外险、健康险和定期寿险等；子女教育和养老规划可以通过购买人寿保险或年金保险进行储蓄准备，比如分红两全保险、万能保险和年金等产品有确定的利益保证，且长期来看回报稳定，都是较为合适的选择。投资连结保险适合风险偏好较高的保险消费者进行长期储蓄所用，但不宜作为短期交易的投资品进行购买。

“人生的不同阶段，需要应对的风险不同，保险需求也有所不同。”保监会称，通常来说，人在年轻的时候偏重家庭经济责任，如身故和伤残的保障，被保险人一旦发生风险，相关保险可以为父母、配偶等提供部分经济支持。人到中年则偏重子女教育储备和养老储备，同时对于健康保障的需求也逐步增加。老年时候偏重养老、健康护理和财产传承等。保监会建议，在分析自身保险需求时，首先考虑保障，再根据经济条件安排储蓄和投资理财规划。

选择合适的保费开支

保险费的支出应与自身的经济条件相适应，一般在年收入的5％~15％之间为宜。保监会建议投保人，由于保障型产品可以用相对较低的保费获得较高的保额，通常投保人将意外伤害保险保险金额设定为自身年收入的10~20倍；重大疾病险保险金额设定为5~10倍。长期储蓄型人寿保险的金额根据到期需要使用金额与已有储备其他投资渠道获得金额间的缺口确定。

需要注意的是，一年期以上的人身保险保费缴纳方式分一次性缴费和分期缴费两种，选择一次性缴费的，通常缴纳费用较高；如选择分期缴费，投保前需充分考虑是否有持续稳定的财力支付保费。否则，投保人可能会丧失保险保障并承担退保损失或者丧失部分保险合同利益。

保监会表示，人寿保险产品规定有犹豫期（一般指自投保人收到保险合同并签字起的10日内）。在犹豫期内撤销保单，通常可以收回全部已缴纳保费，保险公司将扣除不超过10元的工本费。在犹豫期后退保，投保人将承担一定的损失，保险公司将只退还保单的现金价值或账户价值。因此，对于符合需求购买的保险产品，建议通过保单抵押贷款等方式缓解对资金的一时之需，避免退保产生不必要的损失。

建议保险消费者管理好持有保单，定期检视自身需求和持有保单之间的差异，按时、按需做好保单利益领取、保额增加或调整、险种的调整等措施，切实维护好自身的权益。

人身保险产品按照保障责任来看，主要分为意外伤害保险、健康保险、人寿保险和年金保险。其中人寿保险按保险责任，可分为定期寿险、终身寿险和两全保险；按保险利益是否确定，可以分为传统寿险、分红保险、万能保险和投资连结保险。传统寿险的保险利益事先确定；分红保险、万能保险有确定的利益保证，但超出利益保证的收益则视保险公司经营情况而定；投资连结保险没有收益保证，投资回报完全有赖于保险公司的投资运作，因此投保人承担的风险最高。

保险产品的主要功用有风险保障、长期储蓄、财务规划和投资理财等。不同的保险产品，其风险保障、储蓄或投资功能侧重不同。通常来说，意外伤害保险、健康保险和定期寿险等保障成分相对较高；终身寿险、两全保险和年金保险等，储蓄的成分相对较高。尽管部分寿险产品偏重投资功能，但本质上属于保险产品，不宜将其与银行存款、国债、基金等金融产品进行片面比较，更不要仅把它作为银行存款的替代品。