理财规划需调整

本报记者 王 震

日前央行公布的9月份CPI数据显示，9月份全国居民消费价格总水平（CPI）继7月首次跌入“1时代”后再次回到2%以下，同比上涨1.9%。业内人士普遍认为，9月CPI基本符合预期，全年完成年初预定的“4%”物价调控目标已无悬念。

在此情况下，市民的投资理财方式是不是也该相应作出调整呢？理财专家建议，在当前经济环境下，要做好资产的多元化配置，应尽量配置中长期债券类及稳定性较高的准储蓄类理财产品，在保证本金安全的情况下保持资产的适当增长。

准储蓄类产品风险低

今年的目标CPI为4%，目前CPI为1.9%，银行三年定期存款利率为4.25%。如果未来降息预期明确，选择三年期定期存款便可锁定预期收益率超过4%，跑赢年均CPI，达到资产保值的目的。因此，多位理财专家建议，当CPI处于下降通道时，可多选择中长期储蓄以及准储蓄类理财产品。

中信银行中原路零售银行部负责人姚锡锋表示，目前银行的理财产品年平均收益率，投资5万~10万元，大概保持在4.5%的水平，投资100万元以上，预期收益率可达到8%及以上。银行理财产品收益比较稳定，建议投资者将最重要的资产配置在银行理财产品上。

民生银行资深理财师司选明建议，投资者可以根据投资期限、投资金额、风险偏好这三个因素来选择银行理财产品。

黄金关注实物金投资

在CPI持续向下的背景下，每花出去一分钱，都需要更多的思考。

业内专家提醒投资者，随着通胀回落，黄金的货币价值下降，保值、增值功能加强。因此，黄金走势可能出现短期回落局面，但从长期看，黄金“牛市”仍未结束。

司选明建议，投资者可以将资产的10%~20%用于配置黄金。在投资品种的选择上，实物黄金是最适合普通消费者的，有专业知识的投资者可以适度地关注黄金延期交易。姚锡锋也认为，建议投资者以实物黄金投资为主，占到家庭资产的10%左右。

多元化投资组合

在目前的经济环境下，根据个人需求和实际情况进行资产的合理配置是重要的环节。姚锡锋表示，在房产投资上，由于目前房价趋稳，而房产交易的相关费用在逐渐攀升，这使得房产投资的获利空间在缩减。因此，建议投资者在房产投资上不宜过多。

此外，低通胀、弱增长的基本面环境有利于债市，建议购买中长期国债。而在股市、基金方面，随着目前股票市场的估值处于历史的相对低位，建议投资者可以配置20%~30%的资产在股市、基金方面。特别是基金定投是分散风险，获取收益的较理想方式。最后将家庭资产的10%用于购买保险为家庭增加保障，人寿保险与意外保险是选择的重点。