本报记者 张世豪

近日，市民张女士表示：“春节前家里各种支出都比较大，手里没有闲钱，但是当时理财产品收益率很高，年后用钱的地方少了，可以投资的资金也多了，但是发现银行理财产品收益率却下降了。”

记者了解到，目前银行理财产品呈现出量价齐跌的态势。业内人士表示，按照往年经验，理财产品在春节后都会有一定的下降趋势，但收益率仍处于较高水平。

业内人士预测，利率市场化逐步放开和互联网金融持续走热，必然会给银行带来压力，因此今年银行理财产品的收益率应会保持稳定的水平，预计5%~6%的收益水平将成为常态，高收益的各类产品也或将层出不穷。

理财产品 “量价齐跌”

2013年年末银行揽储竞争过后，今年1月份银行理财产品发行开始降温，发行量有一定程度的回落。据悉，143家银行共计发售理财产品3561只，较12月下降22.82%。从银行理财产品预期收益率上来看，由于受到春节前行情的影响，收益水平仍居高位，但随着“春节效应”的过去，收益水平在节后逐步小幅下降。

对此，兴业银行郑州分行理财师牛兴表示：“根据以往的惯例，春节前夕普遍是银行理财产品发行高峰，并且收益率也相对较高。随着银行年末考核、企业节前筹资等影响因素的减退，理财产品收益率必然会下行。”

同时业内人士表示，随着互联网理财产品和银行理财产品展开竞争，高收益的情况也将被改写。

“今年，银行频频出现7%~8%的较高年化收益率的可能性不大。” 某商业银行郑州分行国际金融理财师陈攀表示，预计今年央行将采取适度偏紧的货币策略，因此，今年理财产品的收益率比较均衡，将保持在4%~5%的浮动区间。

银行接招 “鲶鱼”挑战

“如果银行不改变，我们就改变银行。” 两年前某企业家说出这句话的时候，很多人以为这是虚张声势。但随着以各类“宝”异军突起，对一直以来壁垒森严的银行而言，改变已经开始。

互联网金融正以迅猛的发展态势影响银行的运营模式和发展战略，不少传统银行也在纷纷拓展自己的互联网业务，业界普遍认为，互联网金融的发展只是给银行带来了“鲶鱼效应”，银行的发展会越来越好。

银行版“宝”类理财产品推出后，市场反应不错。记者近日自部分投资者处获悉，此前钟情互联网理财产品的投资者，目前开始将资金重新存放到银行。因为在他们看来，银行版“余额宝”理财产品收益并不比互联网理财产品差，第三方支付平台的安全性还是较银行账户低，银行资金闭环运行的安全性，却是互联网理财产品所无法比拟的。

业内人士认为，一旦商业银行全面推出银行版“余额宝”理财产品，将会对互联网理财产品产生冲击，不少投资者将会重回银行。

我市一家中型银行的理财产品经理人表示：“我们正试图增加我们理财产品的便利性，比如让客户在非工作时间购买等。我们还要求银行监管机构放宽限制，下调某些产品5万元的购买门槛。”

投资者可 “按需点餐”

专家表示，近日央行在时隔八个月后重启正回购，显示出央行维持去年下半年以来的中性偏紧的货币政策，预计银行理财产品预期收益水平在短期内并不会大幅回落。

而作为向普通投资者进行现金管理、余额理财的投资工具，货币基金仍不失为极好的选择。但在选择具体的货币基金进行理财时，建议投资者不要过度着眼于其最近七日年化收益率，应对其进行全面的考察：

首先，考虑货币基金规模。规模越大的货币基金，其与银行议价的能力越强，从而能够保证基金收益率的吸引力。同时，规模越大的货币基金受日常申赎的影响更小，流动性管理难度相对较低，更有利于其收益率的持续稳定。

其次，关注货币基金的流动性水平。投资者可对货币基金的收益水平进行对比考察，精选中长期收益稳定居前的基金进行投资。把过去一段时间这些基金公司的日每万份净收益拉出来，比较其表现稳定性。

中信银行郑州郑汴路支行理财经理、金融理财师崔军伟表示，投资者不妨多关注下银行理财产品，将手中的固定资金锁定长期高收益，而手中的部分闲散资金可继续投资余额类理财产品。