利率市场化

中小金融机构面临的机遇与挑战

今年，我国将全面推行利率的市场化。何为“利率”？利率就是货币的价格表现。何为“市场化”？市场化就是让“市场”这只看不见的手在货币价格的形成机制中起决定性作用。要想实现这个目标，必须有四个方面的条件：一是引入足够的市场竞争者，以激发市场活力，为实现充分竞争打下基础；二是根据货币的期限、用途等界定不同的货币品种，以为市场提供更加丰富的商品品种；三是制定引导市场进入良性竞争、实现健康发展的新的市场规则；四是实施引导市场为实现国家战略目标而服务的新措施和手段。

而对于农村中小金融机构来说，第一个条件和第二个条件是面临的严峻挑战：第一，从2013年末、2014年初已经可以看出，农村中小金融机构所面临的金融市场竞争已经进入“肉搏战”状态，而实际上，其面临的竞争还不仅于此，首先淘宝、百度、腾讯等相继推出的各种理财宝正在分流资金，吞噬着市场；其次，随着民营银行的兴起，金融市场的竞争者将继续增加。第二，利率市场化以后，随着各种货币品种的界定并进入市场，银行业以 “白菜价”买进、“鲍鱼价”卖出货币（使用权）的时代将永远结束，也就是存贷利差的空间将大大缩小，尤其是对于将利差收入作为单一来源的农村中小金融机构来说，这是最大的挑战。这就要求各个银行在提高合理恰当地确定“白菜”价格或者“鲍鱼”价格能力的同时，加强创新，拓展新的收入增长渠道。借用现在的一句流行语来说就是：无论你转型还是不转型，利率市场化改革就在那里，不站不停，不见不散！然而无论是转型还是改革，都不是一蹴而就的事情！时间紧，但任务重！

对于农村中小金融机构来说，第三个条件与第四个条件里将蕴含着发展的重要机遇，因为任何一个新游戏的开始对于有准备的实力者来说都是转机：第一，从现状来看，各个银行机构都为适应新的市场规则而努力准备着。但因为是新的规则，对于各个银行来说未知与不确定的因素都在增加，这正是机遇的所在。一方面，机遇存在于新的规则里，2013年大多数银行明显地感觉到，各种新的监管制度和监管政策正在趋于严格与精细，之所以能有如此明显的感触，是因为一部分农村中小金融机构已经以股份制商业银行的身份进入了金融市场，改制后的它们开始以良好银行的标准来要求自己，这个准备就是重要的机遇！另一方面，机遇存在于不确定因素里。这个不确定的因素大多存在于银行自身转型的程度与转型适应市场的程度里。现在，无论是大银行还是小银行都在转型，都希望能尽可能地适应利率市场化后的市场竞争要求。近几年来，一部分中小金融机构以“大总行、小支行”的理念为指导，已经进行了事业部改造、人事调整和流程银行建设，并储备了大批优秀的后备力量，这些调整与优化，将为其进一步缩短决策半径，充分发挥人缘地缘和市场触角敏锐的优势，同时弥补创新不足、风险管理薄弱的劣势打下良好的基础。第二，从2013年 “钱荒”现象发出的信号里，已经可以看到国家“抑制投机，挤出泡沫，支持实体经济发展”的决心，十八届三中全会也明确提出了“支持实体经济发展”的要求，2014年初，中央一号文件颁布了《关于全面深化农村改革加快推进农业现代化的若干意见》，从中可知经济的繁荣发展特别是三农经济的繁荣发展，是作为地方性中小金融机构在经营管理中所面临的重要机遇。然而农村中小金融机构最现实的发展机遇还在于满足辖域经济发展中的新型城镇化建设和新型农民群体的发展壮大的金融需求。相信有准备的农村中小金融机构将在利率市场化改革中突出自己的特色，保持并提高自己的市场地位。

新郑农商银行 李永敏