本报记者 龙雨晴

2014金融理财盘点之金融政策

2014年，是金融市场波涛汹涌的一年，这当然离不开政策的推波助澜：新“国十条”带来了保险行业的发展春天，“融十条”让企业融资难问题得到进一步缓解；“存款偏离度管理”推进着商业银行的自我革新；而降息更是给金融市场各方面都带来不小的变化。2014年，以“变”为主，以“变”为美。

保险行业 喜迎春天

2014年8月10日，国务院印发了《关于加快发展现代保险服务业的若干意见》（简称新“国十条”），对保险行业提出了包括“完善多层次社会保障体系”、“发挥风险管理功能”、“提高灾害救助参与度”、“加强和改进保险监管”等10个方面的要求，并指出了保险行业发展的总体目标：“到2020年，基本建成保障全面、功能完善、安全稳健、诚信规范，具有较强服务能力、创新能力和国际竞争力，与我国经济社会发展需求相适应的现代保险服务业。”新“国十条”不仅带来了“保险业的春天”，也对普通百姓的生活产生着潜移默化的影响。

业内人士表示，根据新“国十条”中的要求，普通百姓购买养老保险的选择将更多，比如个人储蓄性养老保险、住房反向抵押养老保险等；“食品安全责任保险”也为舌尖上的安全添了一把锁；同时，政策将鼓励保险公司大力开发各类医疗、疾病保险和失能收入损失保险等商业健康保险产品，并与基本医疗保险相衔接……高度关注民生成为新“国十条”的最大亮点，影响着每一个普通百姓的生活。

融资难题 有望缓解

企业融资问题一直受到金融界各方人士的广泛关注，国家更是不间断地对金融机构进行政策引导，着力缓解该问题。2014年8月，国务院办公厅印发《关于多措并举着力缓解企业融资成本高问题的指导意见》（简称“融十条”），提出包括“清理整顿不合理金融服务收费”、“提高贷款审批和发放效率”、“缩短企业融资链条”、“积极发挥保险、担保的功能和作用”等十条相关意见，旨在缓解企业融资成本高问题。

“融十条”一出，立刻引起巨大反响。中国银监会有关负责人表示：“‘融十条’紧紧围绕缓解企业融资成本这一核心问题，多方着力，标本兼治，各项措施切中要害，为金融更好地支持实体经济指明了方向，具有十分重要的现实意义。”而银行、担保公司等金融机构也在“融十条”的引导下，开始将目光更多地聚焦在小微金融服务等方面，不断创新金融产品，为企业提供更好的融资服务。

“月末效应” 或难再现

如果说2014年9月份以前，不少消费者在购买银行系理财产品时需要考虑到“月末效应”带来的收益影响，默默估算着“收益高峰”，那么9月份以后，这种“惯性思维”就要开始打破了。

2014年9月，中国银监会办公厅、财政部办公厅、人民银行办公厅在中国银监会网站刊发《关于加强商业银行存款偏离度管理有关事项的通知》，要求“商业银行应完善绩效考核评价体系，加强对分支机构的绩效考评管理，合理分解考评任务，从根源上约束存款‘冲时点’行为。”同时规定“商业银行月末存款偏离度不得超过3%。”这无疑是对商业银行改革的一剂催化剂。

某银行理财经理表示，“存款偏离度管理使得商业银行的理财产品发布更加平均，也更常规化，月末堆高收益的现象不会再像以前那么明显了，高收益产品将分散在平时发布。同时，银行会更多地推出中长期理财产品，短期产品会有所减少。而对于投资者而言，以后要更多地考虑资金周期的连续性，不要再为了等‘月末高收益’而让资金闲置。”

央行降息 影响广泛

中国人民银行2014年11月21日晚间宣布：2014年11月22日起下调金融机构人民币贷款和存款基准利率。金融机构一年期贷款基准利率下调0.4个百分点至5.6%；一年期存款基准利率下调0.25个百分点至2.75%，同时将金融机构存款利率浮动区间的上限由存款基准利率的1.1倍调整为1.2倍。

一石激起千层浪，降息政策所带来的影响广泛而明显：股市“牛了”，货基“蔫了”，商业银行争相上浮存款利率，吸引储户。对于普通百姓而言，将存款放在哪家银行最划算，投资哪个版块能赚最多就成为了需要重新思考的问题。而另一方面，降息也相对减轻了百姓的房贷压力，降低了企业的融资成本，带来了不少“看得见的实惠”。