大额存单来了

你心动了吗

本报记者 龙雨晴

名词解释

大额存单：由银行业存款类金融机构面向非金融机构投资人发行的记账式大额存款凭证，即存款人在银行的存款证明。央行规定，个人投资人认购的大额存单起点金额不低于30万元，机构投资人则不低于1000万元。

6月2日，央行发布并实施《大额存单管理暂行办法》，大额存单正式获准推出。业内人士表示，这预示着中国利率市场化进程迈上了新的台阶，而对于普通市民来说，大额存单则是一种新的投资选择。那么大额存单与其它投资渠道的差别在哪里，目前各银行推出大额存单的情况又如何呢？

大额存单VS理财产品

收益较低 安全性高

大额存单一来，业界议论纷纷。有业内人士认为，大额存单的发行将会冲击银行理财产品，甚至对某些保本型银行理财产品产生替代效应。那么大额存单与银行理财产品相比，有哪些优劣势呢？

兴业银行郑州分行有关负责人介绍说：“大额存单属于一般性存款，纳入存款保险的保障范围，相比而言，大额存单安全性更高、支取方便，但提前支取可能面临利息损失。而银行理财产品种类相对丰富，期限更加灵活，收益相对较高。除此之外，大额存单起点金额较高，更适合高净值保守型客户。从目前保本理财情况看，大额存单有可能替代保本型银行理财产品，最终能否替代，还在于银行保本理财能否根据客户需求进一步创新。”

事实上，从银行的角度考虑，大额存单的发行成本低于保本型银行理财产品。此外，大额存单使得银行可根据期限结构发行适合自己负债管理的存单，由此稳定银行流动性、利率结构和负债成本，因此银行也有动力积极地发行大额存单。

“大额存单虽然有可能冲击银行理财产品，但有利于丰富银行负债产品，锻炼银行自主定价能力，为利率市场化积累宝贵经验。” 上述兴业银行有关负责人认为，“对投资者而言，推出大额存单后，负债产品更加丰富、支取更加便捷、利率更具吸引力。”

大额存单VS定期存款

品种丰富 灵活性强

在大额存单出现之前，许多保守型投资者喜欢将大量资金存入银行定期存款，省事省心又安全。那么大额存单来了之后，闲置资金量在30万元以上的保守型投资者不妨“转移阵地”，因为大额存单可是优势多多。

据了解，与定期存款相比，大额存单有以下三个亮点：

一是品种丰富。大额存单存款期限包括1个月、3个月、6个月、9个月、1年、18个月、2年、3年和5年共9个品种，比普通存款期限的7个品种多了9个月和18个月两个品种，可以更好地满足投资人对存款期限的配置要求。

二是利率较高。有投资机构推算，一年期大额存单的年利率预计为4%左右，高于同期限定期存款利率，投资大额存单比定期存款更划算。

三是灵活性强。与银行定期存款相比，大额存单更加灵活，变现更容易。据了解，大额存单可以通过第三方平台转让，通过发行人营业网点、电子银行等自有渠道发行的大额存单，可以根据发行条款通过自有渠道办理提前支取和赎回。此外，大额存单还可以用于办理质押，与银行定期存款相比，具有明显的流动性优势。

大额存单发行情况

多数银行积极筹备

根据央行《大额存单管理暂行办法》，大额存单业务已经可以推出了，那么市民现在是否已经可以购买了呢？走访中记者发现，多数银行目前尚未正式推出大额存单，仍在等待总行下达具体实施细则。

“我们也帮助客户向总行询问，大额存单具体利率是多少，但目前还需要等待上级通知，预计大额存单利率不会很高，因为它本身也是属于存款业务，但会高于同期的普通定期存款。”某银行网点的大堂经理表示，“大额存单利率高、流动性强以及可质押融资的特点可以吸引很多潜在客户。”

记者了解到。工商银行预计将在6月中旬开始发售两款个人可转让大额存单产品，在央行发布了大额存单暂行管理办法后，这或许将是最快面世的个人大额存单产品。而除工行之外的几家大行和股份行尚未公布明确的大额存单产品推出时间表，不过记者获悉，多家银行正在研究大额存单的客户需求量和定价，部分银行负责人表示：“有望在本月底推出大额存单产品。”