39亿优质融资“接踵而至”

建业获追捧彰显品牌价值

（上接一版）根据建业地产相关公告，此次发行债券主要用于补充营运资金，同时也用于替代部分中短期银行贷款和优化公司财务结构。“2008年于香港联交所主板IPO后，建业地产境外融资动作不断，受到资本市场追捧。根据资本市场现状，我们选择在境内发债，这也是建业地产首次牵手国内债券市场。此次债券成功发行，使建业的融资成本得到进一步优化，为公司各项业务发展提供了强力保障。”建业住宅集团（中国）有限公司副总裁兼投融资中心总监陈瑛告诉记者。

勇夺全国非上市公司首单物业费收费权资产证券化产品

就在公司债成功发行前一天，建业在物业费收费权资产证券化方面再度融资9亿元。4月13日，“招商创融-建业物业资产支持专项计划”成功设立，并将于上海证券交易所挂牌交易。该计划发行总规模9亿元，存续最长期限5年，评级为AA+，1~5年期发行利率分别为5%、5.1%、5.3%、5.6%、5.9%。这是我省首单物业费收费权资产证券化产品，也是全国非上市公司首单物业费收费权资产证券化产品，以及目前全国民营企业（包括AAA评级）中发行利率最低的物业费收费权资产证券化产品。

据了解，以物业公司持有的物业费收费权为基础资产，是标准化资产证券化中的一种，也是企业类资产证券化业务中较为新颖的基础资产类型。

“资产证券化利用收益权进行融资，以现金流作为基础资产，不需要实际的抵押物，实现从重资产运营向轻资产运营的逐步转移。”河南建业物业管理公司总经理许静分析说，该计划不仅成功探索了非上市物业公司融资新渠道，同时有效盘活了该公司存量资产。充沛的资金将有效支持建业物业服务进一步升级，为业主带来更优越的服务体验。

企业战略、品牌实力获资本市场充分认可

值得一提的是，此次建业同步实施的两次融资行为，无论从规模还是成本，均优于预期。

以此次30亿公司债成功发行为例，去年以来，随着新《公司债发行与交易管理办法》正式出台，以及资金面进一步宽松，房地产公司债发行规模大幅放量。但是，近期债券市场信用风险事件频现，市场波动较大，推迟或发行失败债券数量不断增加。据不完全统计，自今年3月份以来，至少有97笔债券发行被取消，总价值达789亿元。在此大背景下，建业逆势而上，自3月15日获得证监会批复后，不到一个月就被超额认购，迅速完成发债资金足额到账，可谓资本市场对建业实力和财务管控能力的肯定。

陈瑛告诉记者，此次发债很好把握了规模、成本和速度之间的关系，从规模看，属同级别民营地产公司今年单笔发行规模最大；从成本看，影响发债成本的因素除财务指标外，与企业所处区域、品牌影响力、以往信用和市场规模皆有关系。建业此次6%的利率水平，在二三线城市同类企业中成本控制得非常理想。而此次物业收费权证券化的9亿元融资，更创下全国民营企业（包括AAA评级）中同类产品利率最低。这充分体现了资本市场对建业服务体系及战略转型布局的高度认可。

“大建业，大事业”布局稳步推进

业内人士认为，大手笔融资接踵而至，为建业目前“在发展中转型，在转型中发展”策略提供了重要资金支持和“粮草”保障。建业的战略转型与其成功融资相辅相成，获得了资本市场的高度认可并获较低成本资金支持，进一步支撑了建业在战略转型之路上健康前行。

2015年，面对错综复杂的行业发展形势，建业开启了从地产开发企业向新型生活方式服务商的历史跨越。建业集团董事长胡葆森曾撰文指出，这家以战略为先导的本土龙头房企基于“3500万人要进城，需新增住房10亿平方米”的城镇化背景，决心“用自己的坚守与耕耘，取10%市场份额；以社区、商业物业、酒店、幼儿园和学校、足球、绿色基地和物业管理等线上线下所有资源，精心服务1000万人”。

纵观建业过去一年“成绩单”：地产业务持续做强做大，转型节奏力度空前。成立“嵩云科技”，正式搭建服务资源整合平台。继南阳、漯河、郑州等市4家酒店落成后，开封铂尔曼酒店荣耀开业，郑州建业5D生活馆精彩亮相。

据了解，今年为建业战略转型的更重要年份。这个春天，“建业君邻会”高调亮相，协助客户分享建业各类服务资源的支付工具“建业通宝”也将发行，相关“互联网+”产品也将不断升级。