本报记者 龙雨晴

近年来，互联网金融的飞速发展催生了网贷行业的异军突起。而关于这一行业是该尊重市场自发秩序任由其发展，还是该适当加以规范始终争议不断。近日，银监会、工信部、公安部和网信办四部委正式发布的《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》搅起P2P的整改浪潮，网络借贷终于迎来行政监管，走上规范化道路。

额度限制 践行普惠金融

经历了8个月的广泛征求意见，《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》（以下简称《暂行办法》）终于“靴子落地”。这个被业内人士称为“史上最严”的新规中最大的变化就是对借款者金额的严格限制。

新规规定，单一的个体、单一的自然人在一个平台上借款上限是20万元；单一组织、法人在单一平台上借款上限是100万元。单一自然人在多个平台的借款上限是100万元；单个法人在多个平台的借款上限是500万元。

“500万元的限额，恰恰是绝大多数银行及其他金融机构在信贷产品方面的分界线。”业内人士认为，“网贷作为传统金融和实体经济的有益补充，其定位就是要解决传统金融机构不能覆盖或不能得到有效满足的这类投资人和借款人的需求，而这类需求绝大多数都非大额。”

于是，在新规的作用下，个人信用贷、车贷、消费金融或将迎来春天。“网贷平台把规模做小也不是坏事，小额意味着分散，意味着能够降低网络借贷平台的坏账率。”我市一家银行的有关负责人指出，“与其去抢传统金融的大蛋糕，不如独辟蹊径朝着小而美的目标迈进，这才是普惠金融发展的最终目的。”

资金存管 抬高行业门槛

对于P2P行业来说，“资金存管”这一要求并不陌生。去年7月18日和12月28日，中国人民银行等十部门曾分别出台了《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》及《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办（征求意见稿）》，均要求P2P网贷平台选择符合条件的银行业金融机构作为出借人和借款人的资金存管机构。

而如今，新规明确网贷机构“是信息中介，而非信用中介”这一定位，客户资金须第三方存管无疑成为了P2P行业的“标配”之一。

“对于投资者来说，实现银行资金存管可以避免P2P平台设立资金池，使得他们的资金更加安全。”某网贷公司负责人表示，“而对于行业内部来说，这在某种程度上抬高了行业的隐形门槛。在未来一段时间，有实力的网贷平台将会积极与银行对接，在数月到半年之后，一家平台是否上了存管或将成为用户选择P2P平台的最重要依据。”

底线思维 促进平台整改

除了借款金额限制和资金存管之外，这次网贷新规中的另一大亮点就是以“负面清单”的形式，“圈出”13条网贷机构禁止行为，强调对新型机构加强事中事后监管，透露出“底线思维”的监管原则。

据不完全统计，目前国内P2P平台数量超过2000家。如今新规的落地意味着其中大多数平台均面临整改。“这是行业发展的阶段性过程。行业自律性正逐步形成，未来制度调整或成为常态。”广发银行有关负责人告诉记者，“而反过来讲，新规的出台也表明了国家对合规的互联网企业的认可，旨在将网贷纳入正常发展轨道。相信未来优质的企业将乐于拥抱监管新规。”

显然，传统金融机构表达出对该政策的欢迎和对未来发展的信心。但也有业内人士指出：“监管是必要的，但发展才是目的，监管是为了在制度上扫清障碍，不能反过来变成了‘拦路虎’。”对于《暂行办法》存在的一些争议，业内人士普遍认为，任何一个新规的出台短期来看都是有利有弊的，但从长远的角度来说，《暂行办法》让投资端、借款端、业务发展逻辑等都回归规范和理性，让整个行业更为稳健良性地前行。随着相关政策陆续落地，互联网金融行业将在规范中迎来又一个发展的春天。