本报记者 龙雨晴

时至年末，不少投资者翘首期盼的“年末效应”如期而至，近一个月来，银行理财收益呈现出十分诱人的上涨趋势。与此同时，近期银行理财产品还出现了罕见的收益和期限倒挂现象。理财专家表示，银行理财产品投资机遇已至，投资者在享受这场“理财大餐”时还需根据自身情况，选择适合自己的理财产品。

理财收益率上涨

自从央行去年取消了存贷比考核红线之后，银行季末揽储，大幅上调理财产品收益率的现象就越来越少了。但近期年末资金的紧张让不少银行都推出了高收益的理财产品，各大银行正在全面上调理财产品收益率。

相关数据显示，近一个月来，银行理财收益呈现出持续上涨的趋势，同业银行非保本理财3个月期限（跨年），收益率普遍升至4%以上，上涨幅度在50个到70个基点。有的甚至达4.5%至4.6%，而在上个月，理财产品收益率达4%的产品还是个别少数。

“最近银行理财的收益率普遍偏高，如果偏爱短期理财，现在投资最合适。”中信银行工作人员向记者介绍说。该工作人员手中的宣传单页上显示，一款产品期限为108天产品，预期收益率达到4.45%。

除了中信银行之外，记者还了解到，招商银行53天金葵花增利理财产品，预期年化收益率为4.15%；华夏银行“小龙人”移动银行专属理财89天产品预期年化收益率为4.5％。就连工农中建四大行35天左右的非保本理财产品，预期年化收益率也已从一个月之前的3%左右提升至4％左右。

银行业内人士表示，综合来看，年底银行理财产品收益确实有了明显提升，新年后理财产品收益率有进一步回落的空间，因此建议投资者最好趁现在锁定高收益。

收益期限罕见倒挂

投资时间越长，收益率越高，这是大家对理财产品普遍熟悉的印象，但今年末却出现一个罕见的现象，即产品的收益率与投资期限出现倒挂，短期理财产品较长期理财产品可能收益更高。

以12月第二周发行的理财产品为例，1~3个月的平均预期收益率为3.97%；3~6个月的产品平均预期收益率水平为3.91%；而6~12个月的产品平均收益率为3.85%；12~24个月的产品平均收益率仅有2.94%。具体来看，以招商银行为例，其12月16日发行的金葵花增利系列产品98天的预期收益为4.2％，270天的却是4.1％。

我市一家银行相关负责人指出，理财产品利率倒挂凸显年末流动性紧张：“年末的节点效应，使银行集中推高收益理财产品，但因未来市场利率走高趋势并不明朗，又使得银行不愿用高收益来锁定长期资金，与过去银行理财期限越长利益越高有明显区别，所以投资者在购买时也要看清收益率的高低之别，不要陷入以往的‘惯性思维’。”

看清产品谨慎选择

如今，银行理财产品种类越来越多，尤其面对年底收益率较高的理财产品时，投资者更应看清该理财产品风险等级和一些隐性条款，根据自己的风险承受能力，选择产品。

那么购买银行理财产品的时候具体需要注意什么？某银行理财经理给出了三点建议：

首先，要仔细看清理财产品的销售协议书。如果协议只有银行印章就没问题。如果是银行代销产品，那么会有银行与产品发行或承销公司签订的代销协议，以及产品投资方等相关印章。想要购买货真价实的银行理财产品，一定要看清楚销售协议上有没有银行公章。

其次，区别保本和不保本。即便是银行自身发行的银行理财产品，也有保本和不保本之分。不保本的银行理财，收益率受收益类型、资产投向、币种、发行期限等影响，也会有投资亏损的风险。风险厌恶型投资者可以选择保本的银行理财产品。

最重要的还要弄清楚：自己的钱都投资到什么地方了。银行理财产品的资金投向直接与产品的风险直接挂钩，比如有的理财产品投资到股票和私募基金，风险就会相对更高。所以投资者要仔细阅读产品说明书，了解自己投资的是什么产品，发行机构是谁。