近期的加息和减税，使得一年期实际存款基准利率达到了３．１６％，首次超过寿险２．５％的预定利率，而以往寿险理财产品相比银行储蓄的一大优势就是免缴利息税，此次利息税由２０％骤降至５％，该优势无疑被迅速弱化。这给保险公司带来了巨大挑战，也给人们选购险种提出了新课题。

　　储蓄类产品受影响退保要考虑成本

　　保险产品一般划分为保障类、储蓄类和投资类三种。种类不同，受利息税调控的影响也各不相同。据专家介绍，总体看来，负面影响集中体现在储蓄类等对利率变动敏感的险种上，比如终身寿险、两全保险、储蓄型养老险等。

　　某公司一位人士透露，由于受到加息通道的影响，今年寿险公司银行保险业务一直不好。除了销售预期不尽如人意，现在最让保险公司担忧的是，在市场利率逐步升高的情况下，一些非投资类寿险产品可能面临退保威胁。

　　有数据表明，２００４年１０月２９日，央行上调利率，寿险公司的退保增长率在当年１１月、１２月分别达到７４％和７６％，远远超过正常月份退保率。而当时，寿险产品的预定利率还比存款利率高出０．７％，何况今日已成倒逼之势。

　　但是对于消费者的退保行为，有专家指出保险产品主要还在于它的保障功能，收益率只是其很小的一个方面。尤其是已经购买了长期寿险产品的消费者，要考虑退保的高成本问题。

　　寿险价格偏高可从费率下调中受益

　　相对于现在的银行利率，目前传统寿险的价格的确有些偏高，如果不进行调整，百姓恐难继续接受。保险业内人士透露，保监会正在加快预定利率的市场化进程。而在２．５％的上限尚未打破之时，部分保险公司已经采取了一些应对措施，如先行下调长期寿险的费率以增强产品的竞争力。

　　就在加息的前几天，中国人保健康险公司就主动下降两款重疾险的费率。其下调幅度最高达１５％，平均在７％至１０％之间。公司相关负责人称，因为未来利率增长预期明显，所以公司把这份预期提前回馈客户。

　　对此，保险专家表示，在２．５％的保单预定利率不能突破的前提下，下调费率无疑是提高保险产品竞争力最直接的手段。

　　投连、分红产品投资回报具吸引力

　　那么，在目前利率上调的情况下，百姓购买何种保险比较划算呢？保险专家曾称，投连、万能和分红产品能够把投资收益和投保人进行一定比例的分享，因此会取得比较好的回报。

　　如果投资者想进行长期投资，且资金比较充足，投连险的确是一个不错的选择。由于与股票、基金、债券等资本市场联系紧密，投连险的账户完全独立运作，与利率调整无关，可以为客户带来一定的投资收益。

　　保险公司相关人士对记者表示，由于万能险在进行产品设计时已将加息的可能性考虑进去，在利率变动时期优势更加凸显，因此比较适合当下人们购买。

　　另外，虽然分红产品对利率比较敏感，但专家指出，只要公司的分红提高了，这类产品的最终收益也会提高。前两天“两率”政策初出之时，就已经有一些保险公司开始提高分红产品的分红比例了，可谓是应对迅速。                         和 佳