百瑞信托有限责任公司

  中文简称：

  百瑞信托

  法定英文名称：

  ＢＲＩＤＧＥ ＴＲＵＳＴ ＣＯ． ＬＴＤ

  注册地址：

  河南省郑州市金水路２４号润华商务花园Ｄ座

  ◆什么是信托？

  信托，是指委托人基于对受托人的信任，将其财产权委托给受托人，由受托人按委托人的意愿以自己的名义，为受益人的利益或者特定目的，进行管理或者处分的行为。

  ◆信托的特征：

  “受人之托，代人理财”是信托的基本特征，其实质是一种财产转移与管理或安排。

  信托具有五个特点：

  （一）信托以信任为基础。

  （二）信托成立的前提是委托人将自己的财产转移给受托人，这里的财产权包括民法中的物权、债权、知识产权，以及其他无形财产权。

  （三）信托财产的独立性：信托一经成立，信托财产即从委托人、受托人、受益人的自有财产中分离出来，而成为一种独立运作的财产，仅服务于信托目的，这使得信托制度具有了独特的破产隔离功能。

  （四）受托人在管理信托财产时要履行谨慎义务。

  （五）信托存续的连贯性。

  正是由于信托具有这些特征，使其在财产管理、资金融通、投资理财和社会公益等方面能够发挥独特的功能。

  ◆信托功能：

  （一）财产事务管理功能。财产事务管理功能亦称财务管理功能，是指信托业受委托人之托，为之经营管理或处理财产的功能，即“受人之托、为人管业、代人理财”，这是信托业的基本功能。

  （二）融通资金功能。是指信托业作为金融业的一个重要组成部分，本身就赋有调剂资金余缺之功能，并作为信用中介为一国经济建设筹集资金，调剂供求。由于在商品货币经济条件下，财产有相当一部分以货币资金形态存在，因此对这些信托财产的管理和运用就必然伴随着货币资金的融通。

  （三）协调经济关系功能。它是指信托业处理和协调交易主体间经济关系和为之提供信任与咨询事务的功能。信托机构通过其业务活动而充当“担保人”、“见证人”、“咨询人”、“中介人”，为交易主体提供经济信息和经济保障。

  （四）社会投资功能。是指信托公司运用信托业务手段参与社会投资活动的功能。

  （五）为社会公益事业服务的功能。是指信托业可以为欲捐款或资助社会公益事业的委托人服务，以实现其特定目的的功能。

  综上，信托制度是一种财产转移和管理的制度，信托公司是在这种制度下进行财产管理的机构。

  信托知识

  Ｃ

  Ａ

  Ｂ

  十几年来，百瑞信托始终秉承“为投资者创造价值，为项目方提供解决方案”的目标，凭借一支ＣＦＡ、ＡＦＰ、ＭＢＡ、“海归”组成的优秀理财团队以及他们的专业智慧，在基础设施投资、房地产投资、股权投资、证券投资等领域，开拓创新、锐意进取，取得了令人瞩目的佳绩。作为连接资本市场和产业市场的重要桥梁，百瑞信托始终关注您的需求，力求成为您最值得信任的投资顾问。

  一、基础设施投资信托

  基础设施投资是国家最重要的经济活动之一，我国基础设施建设的资金需求很大，尤其是作为人口大省的河南，更是如此。这使得基础设施建设信托投资具有广阔的市场空间。通过设立基础设施建设信托，投资于一些大型的、安全性方面有较好的保障、风险较低、收益较为稳定的基础设施项目，帮助投资者分享城市道路、供水、供电等过去无法涉足的基础设施项目的收益，为投资者打开了一条新的投资渠道。

  在公司的集合资金信托业务中，重点业务领域为市政基础设施信托。从２００４年１月第一个以“我的城市我建设”为主题的集合类城市基础设施信托计划发行至今，公司已经分别为郑州、洛阳、平顶山、安阳、焦作、许昌、漯河、周口、巩义、登封等１０个城市发行了２６个信托计划，共募集资金３７．６４亿元，其中投向郑州市的１５个，募集资金２５．１１亿元。为了打造公司在基础设施领域的品牌和知名度，２００６年年初，公司将基础设施投资信托统一命名为“百瑞富诚”系列，并在河南省工商局进行了商标注册。２００６年，“百瑞富诚”在《证券时报》举办的第一届优秀信托公司评比中，荣获“最佳创新产品奖”。

  二、房地产融资信托

  以信托方式投资房地产项目，信托资金主要运用于项目前景良好、不具备银行融资条件的初期阶段。信托资金以股权或债权的灵活投资形式、有效的风险控制，帮助房地产开发企业顺利完成项目前期开发。为满足信托计划投资人不同的风险偏好、对投资回报预期不同的投资需求，房地产项目信托在投资结构和投资回报的设计上匠心独运。将信托受益权分层，设定优先受益人和一般受益人，同时给予投资人优先选房权和购房优惠等，巧妙地将金融产品投资和房地产投资融为一体。公司相继推出了“北京信远大厦集合资金信托计划”、“思念果岭山水Ⅱ期集合资金信托计划”、“宝盈３号（方圆创世）”、“未来远大置业股权信托”等房地产项目信托产品，为投资人创造了分享房地产行业业绩增长的机会。以“宝盈３号（方圆创世）”为例，受益人的购房优惠和信托计划的投资收益加总后，实际年化算术平均收益率已近１０％。

  三、上市公司股权融资信托

  上市公司股东可以将其计划长期持有的上市公司股权阶段性盘活用于融资，通过信托的安排，在融资方式上，以股权收益权转让加承诺回购的形式实现资金进入与退出；在保证方式上，上市公司股东将上市公司股权质押给公司，以保障委托人的信托资金的安全。这样既不改变上市公司股东在融资期间对上市公司的所有权，同时又为信托资金的进入、退出提供了合适通道。目前公司已为多家上市公司股东办理股权融资信托业务。

  四、票据融资信托

  将银行理财产品对接信托计划，投资于商业银行已贴现的银行票据业务，从而为信托计划的受益人获取较好的短期投资收益。公司推出的百瑞恒益２３号即是投资于商业银行的票据，期限３个月，受益人的预期年化收益水平约４．６８％。

  五、企业应收账款融资信托

  在工商企业的运营过程中出现应收账款是十分常见的事情，较长的应收账款账龄，会加剧企业流动资金的紧张程度。通过信托制度的有效安排企业的应收账款可以转让给信托公司进行融资，以满足企业流动性需求。百瑞宝盈６号在这方面进行了有效尝试，该项目不仅利用了信托的隔离制度，还引入了保险公司担保和结构化设计，为信托关系人和资金的投融资各方带来了共赢的解决方案。

  六、私募股权投资（ＰＥ）信托

  ２００６年以来国内私募股权投资日渐活跃，即将推出的创业板，又为企业股权投资退出变现增加了一个通道。２００７年公司连续成立了两支ＰＥ信托，在全国信托公司中居于领先水平。其中的郑州创投集合资金信托依托深圳创投的技术优势和郑州市政府的有力支持，在成立不到一年的时间里连续投资了三家拟上市公司，在河南省内市场声名鹊起。

  七、股权、债权代持及管理信托

  股权、债权的信托代持是信托公司常见的业务之一。其中债权代持是规范企业已经存在内部集资的有效途径，解决企业在改制、上市和经营过程中遇到的合规问题。目前公司已为省内多家大型厂矿、机械制造企业和大专院校以此方式进行了规范。

  八、结构化证券信托

  随着资本市场的逐渐回暖、升温，公司及时把握资本市场的投资机会，为满足不同风险喜好的投资者需求，信托计划均做出了结构化设计，即将投资者分为优先受益人和一般受益人，风险分级设置。公司发行的百瑞恒益３号、百瑞恒益４号即是此类产品。在２００８年３月初，百瑞恒益３号分配了第一次收益，优先受益人的收益水平达到了１９．９６％，一般受益人的收益水平更是达到了１９９％。

  九、信贷资产转让信托

  从２００７年下半年开始，公司与多家银行合作实施了信贷资产转让项目，即公司设立信托计划投资于银行的正常类信贷资产。该产品丰富了公司的产品种类，为投资者提供了更多、更稳妥的投资渠道。目前公司该业务规模近４０亿元。