本报记者 王 震

随着人民币汇率不断上升，多家银行近日再度下调外币币种的存款利率，让外币理财市场雪上加霜。在此背景下，市民如何保持财富不缩水？银行理财师表示，长期来看，人民币汇率将呈现出有升有降的走势，无论人民币兑美元升值或贬值，均无需刻意因为理财而将人民币换做美元或其他外币保值。

利率下调

继8、9月各大商业银行集体下调外币存款利率后，近日，包括中国银行、中国工商银行、建设银行在内的三大国有银行再次下调英镑、欧元、澳大利亚元的小额存款利率。

这已不是商业银行年内首次调整外币存款利率。自7月以来，中资银行已刮过一轮外币存款利率下降风潮，中、工、农、交、招行等都参与其中，而建设银行也在7月13日、9月6日两度下调部分外币存款利率。 

对于外币存款利率下降的原因，工商银行理财师陆剑桥表示，外币存款利率下调主要是根据国际利率情况变化做出的调整，由于外国央行宽松货币政策预期的增强，多个国家纷纷下调了存款利率，国内银行会适当予以跟进，减轻国内银行存贷业务利息支出负担。  

收益率下滑

外币存款利率调降不仅会使居民储蓄外币的利息下降，外币理财产品收益也将受损。招商银行理财师张国新表示，下半年以来，各外币币种不同投资期限类型的理财产品对于预期收益率的定价均出现了下调趋势。 

以美元款1个月至3个月期限的债券与货币市场类理财产品为例，5月份至10月份该类型产品的平均预期收益率依次为2.89%、2.75%、2.17%、1.13%、0.73%和0.58%，下滑速度较为显著，其余期限段产品也都表现出明显的下滑态势。

此外，澳元、欧元以及港元等币种理财产品的预期收益率也呈现出快速下降的走势。中信银行中原路支行理财师戚薇告诉记者，从各外币币种不同投资期限段的债券与货币市场类产品平均预期收益率走势图可以看出，7月份至9月份是收益率下滑最快速的时间段，这与商业银行纷纷下调外币存款利率的时间节点比较吻合，印证了外币存款利率与外币理财产品收益率存在联动关系。

产品数量下降

除了收益率出现颓势之外，外币理财产品的发行量也受到明显打压。 

普益财富的研究报告指出，5月份市场共发行近250款外币产品，到6月、7月和8月已降至200款出头，9月份发行款数已跌破200款，截至2012年10月23日，10月份只发行了70款。  

戚薇表示：“分币种来看，情况同样是下降趋势，其中美元、澳元、欧元以及港元产品受到的影响较为严重。可以得出，外币理财产品预期收益率的下调使得投资者购买此类产品的欲望降低，从而对产品销量产生了较大影响。” 

张国新建议，在外币投资空间缩窄的情况下，持有外币的投资者仍可选择外币理财产品，毕竟产品收益率相比较外币存款利率还是有明显优势的。同时最好选择中长期理财产品以锁定较高的收益率。